+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Оценка уступки права требования по кредитному договору

Оценка права требования проводится с целью определения действительной рыночной стоимости долговых обязательств юридического лица. Такая необходимость может возникнуть в ходе переуступки прав требования, при взыскании долгов, при проведении анализа финансового состояния предприятия-кредитора. Потребность в оценке прав требования существенно выросла во время финансового кризиса, когда проблемные долги предприятий стали обычной практикой.

Основная задача при оценке стоимости права требования заключается в подтверждении наличия дебиторской задолженности и определении возможности её истребования в установленном Законом порядке.

Основные факторы, оказывающие влияние на рыночную стоимость права требования, — это сумма долга на дату оценки, имеющееся обеспечение (залог, поручительство юридического или физического лица), стоимость этого обеспечения на дату оценки и юридические риски.

Содержание

Цели проведения оценки прав требования

Swiss Appraisal выделяет следующие основные цели проведения оценки и подготовки Отчета об оценке права требования:

  • Оценка для уступки и переуступки прав требования долга
  • Оценка права требования для продажи или покупки
  • Оценка стоимости права требования для судебного процесса
  • Переоценка прав требования

Узнайте подробности об услугах оценки прав требований — оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону 8-800-200-7444 (Бесплатный звонок по России).

Примеры выполненных проектов

Клиенты, для которых мы оказывали данные услуги

Тщательная юридическая экспертиза всей доступной документации — договоров, актов, платежных документов и судебных решений, если таковые имеются, — определяет необходимую точность оценки стоимости права требования.

Среди юридических рисков следует отметить риск признания кредитного договора недействительным. Например, вследствие несоблюдения процедуры одобрения кредитной сделки руководством или акционерами компании. Неточности, допущенные в описании предмета залога, или наличие неурегулированных судебных споров по залоговому имуществу также могут стать причиной невозможности наложения взыскания на данный объект и, следовательно, получения нулевой стоимости.

В том случае, если юридическая подоплёка и документальное оформление задолженности не вызывают никаких сомнений, объектом оценки выступает залоговое имущество. Поскольку наиболее распространенным видом обеспечения обязательств должника является залог товарно-материальных ценностей (объектов недвижимости, транспортных средств, ценных бумаг и т.д.), оценка прав требований включает в себя независимую оценку рыночной стоимости этих активов на дату проведения оценки. При этом необходимо учитывать риски невозможности обращения взыскания на залог. Согласно Положению о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам ЦБ РФ оценка стоимости права требования проводится только по объектам, по которым риск невозможности обращения взыскания на залог не превышает 50%.

Если в кредитном соглашении обеспечение отсутствует, то оценка права требования заключается в оценке финансового состояния и платежеспособности предприятия-должника в части определения возможности выплатить задолженность.

За более подробной информацией об оценке имущественных прав требования мы просим Вас обращаться в региональный офис Swiss Appraisal.

Группа компаний

Оценка, обследование, проектирование, экспертиза недвижимости, аудит

Оценка рыночной стоимости прав (требований), долгов

Оценка прав (требования) — это определение величины рыночной стоимости, то есть величины конкретной денежной суммы, за которую объект оценки может быть продан на рынке. При проведении оценки право воспринимается как товар, который можно продать, и в связи с этим требуется определить цену.

Самая распространённая цель проведения оценки прав требования — это подготовка к переуступке права какому-либо участнику свободного рынка.

Также выделяются следующие цели, для достижения которых необходима оценка:

  • Принятие управленческих решений.
  • Обращение взыскания на имущество предприятия или физлица.
  • Определение стоимости как актива при банкротстве фирмы.
  • Анализ финансового состояния лица, обладающего этим правом (кредитора).
  • Переоценка прав требования.
  • Оценка стоимости для суда.
  • Купля-продажа.
  • Оформление права требования в наследство.
  • Решение различных имущественных споров.

В связи с последними событиями в экономике Российской Федерации и на рынке кредитования перед кредиторами все чащи стали вставать вопросы, связанные с работой с проблемной задолженностью. Рост неплатежей по кредитам породил волну судебных взысканий на залоговое имущество должников. Кроме этого, увеличению случаев передачи прав кредиторов способствует возросшее количество дел о банкротстве физических и юридических лиц. Таким образом, в рамках данной ситуации, необходимость проведения оценки стоимости прав (требования) для различных целей в зависимости от конкретного случая очевидна.

Определение понятия права (требования)

В законодательстве отсутствует четкое определение права (требования). При этом употребляется понятие права (требования) в главе 24 ГК РФ. Статья 382 ГК РФ гласит: «Право (требования), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона».

Иными словами, права (требования) – это права кредитора, вытекающие из кредитных договоров, заключенных между кредитором и заемщиком, а также из договоров ипотеки, залога и поручительства, заключенных в обеспечение исполнения обязательств Заемщика.

По поводу признания за правами (требованиями) вещно-правового или имущественного статуса существуют минимум две крайне противоположные точки зрения: от полного отрицания вещно-правовой природы «прав (требований)» до признания права собственности на право требования («право на право»). К продаже имущественных прав применяются общие положения о купле-продаже, если иное не вытекает из содержания и характера этих прав.

Права (требования) могут рассматриваться как самостоятельный объект гражданских правоотношений, наряду с вещами и иными субъектами и в то же время быть объектами оценки, с оговоркой об обязательственно-правовом характере их возникновения и регулирования.

Основание возникновения обязательств — это договор, причинение вреда, неосновательное обогащение, иные (часть 2 ст. 307 ГК РФ). Таким образом, договор является основанием возникновения гражданских прав и обязанностей, и обязательств. Гражданские права и обязанности, и обязательства возникают по поводу конкретного объекта.

Стратегии кредитных организаций:

  • самостоятельная работа кредитных организаций по возврату долгов.
  • уступка права (требования) третьим лицам.

При реализации любой из стратегий требуется оценка прав (требований), залоговых активов, поручительств или компаний-должников.

Перечень информации, необходимой при оценке рыночной стоимости прав (требований) долгов

Для проведения оценочных работ при определении стоимости прав (требований), по возможности, необходим полный перечень информации:

  • сумма задолженности;
  • срок просрочки;
  • тип заемщика;
  • вероятность возврата долга;
  • наличие судебного решения;
  • момент истечения срока исковой давности;
  • качество подтверждающих документов;
  • наличие информации о финансовом состоянии должника;
  • наличие дополнительного обеспечения долга в виде залога или поручительства.

В случае наличия судебного решения, к оценке принимается сумма задолженности, указанная в данном решении (возможно также применение коэффициента вероятности возврата долга).

Согласно сложившейся банковской практике в сфере кредитования юридических лиц, в качестве наиболее распространенных видов обеспечения исполнения обязательств по кредитным соглашениям могут выступать:

  • залог товарно-материальных ценностей, земельных участков, объектов недвижимости, транспортных средств, ценных бумаг и иных активов;
  • поручительство юридического лица;
  • поручительство физического лица.
  • При наличии залога или поручительства необходимы подтверждающие документы, которые может принять во внимание оценщик и учесть в оценке.

Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.

При определении стоимости залога в виде объекта недвижимости объектами оценки могут выступать – объекты капитального строительства, земельные участки, как застроенные, так и незастроенные, квартиры, нежилые помещение, вместе или по отдельности, с учетом связанных с ними имущественных прав, если это не противоречит действующему законодательству, а также доли в праве на объект недвижимости. При сборе информации об оцениваемом объекте недвижимости такого рода, оценщик или его представитель проводит осмотр объекта оценки в период, возможно близкий к дате оценки, если в задании на оценку не указано иное. В случае не проведения осмотра оценщик указывает в отчете об оценке причины, по которым объект оценки не осмотрен, а также допущения и ограничения, связанные с не проведением осмотра.

Это интересно:  Признание договора купли продажи договором дарения

Поручительство, наряду с залогом, является одним из основных факторов, определяющих обеспеченность долга. Риск невозврата кредита по этому фактору определяется, прежде всего, типом поручителя.

Участниками сделки чаще всего являются банки и кредитно-финансовые организации, поэтому деятельность оценщика в рамках выполнения их заказа должна быть с ними согласована. Но этот факт не исключает независимого характера и беспристрастности действий оценщика.

Главная задача при оценке права (требования) – определение наличия и возможности истребования в законодательно установленном порядке движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг, денежных средств и прочего имущества, являющегося обеспечением по кредитным соглашения.

Оценка прав (требования) проводится в несколько этапов.

Основные этапы оценки прав требования

1. Этап согласования и утверждения Задания на оценку. Определяется объект оценки, права, обременения, применяемые подходы, допущения и ограничения (определяются необходимый объем информации и сроки проведения оценки). Как правило, проводится при участии заказчика и по возможности совмещено с осмотром объекта.

2. Этап заключения договора. При оценке прав (требования) долгов договор, чаще всего, имеет двухстороннюю форму.

3. Этап текущих консультаций. Оценщик информирует банк о возникающих проблемах (например, с предоставлением информации), совместно обсуждаются спорные вопросы.

4. Этап представления в банк кратких результатов оценки. Оценщик предоставляет в банк полученные результаты в краткой форме. При согласовании банком результатов, Оценщик готовит отчет об оценке.

5. Этап представления заказчику. Подготовленный отчет представляется заказчику.

Перед началом проведения оценки Заказчик и Оценщик оговаривают возможные допущения и ограничения, связанные со спецификой объекта оценки и возможными сложностями с получением информации об объекте оценки.

При оценке прав (требования) используются три классических подхода к оценке: затратный, доходный и сравнительный.

Затратный подход применительно к оценке прав (требований) дебиторской задолженности сводится к балансовому. За стоимость дебиторской задолженности в рамках затратного подхода принимается ее номинальная (балансовая стоимость), которая подлежит корректировке с учетом сроков возникновения. Теоретически применение затратного подхода даст оценку задолженности, равную ее балансовому значению без учета особенностей каждого дебитора.

При использовании сравнительного подхода, в качестве объектов-аналогов необходимо применять информацию о стоимости долгов, реализуемых на открытом рынке (продажа долгов). Как правило, такими дебиторами являются банки или крупные компании. Если существует рынок долгов, то для определения стоимости дебиторской задолженности достаточно обратиться к котировкам стоимости долгов сопоставимого с оцениваемым дебитора.

При использовании доходного подхода чаще всего реализуют метод дисконтирования денежных потоков. Согласно этому методу стоимость дебиторской задолженности определяется на основе принципа изменения стоимости денег во времени. Основное предположение – срок погашения долга. При использовании данного метода необходимо учитывать проценты за пользование чужими денежными средствами. Расчет процентов за пользование чужими денежными средствами производится, исходя из одной трехсотой ставки рефинансирования Центрального банка России, действующей на дату оценки, от суммы оцениваемой задолженности за каждый день просрочки.

После проведения процедуры согласования Оценщик, помимо указания в отчете об оценке итогового результата оценки стоимости недвижимости, приводит свое суждение о возможных границах интервала, в котором, по его мнению, может находиться эта стоимость, если в задании на оценку не указано иное.

Следует заметить, что при проведении оценки стоимости прав (требования) очень важны практический опыт и профессионализм оценщика, так как не существует чётких алгоритмов определения рыночной стоимости этого специфического актива предприятия. Каждый случай индивидуален.

Почему за услугой оценки стоимости прав требования стоит обратиться к нам?

  • Оперативность предоставления услуги.
  • Высокое качество взаимодействия с заказчиком, проведения оценки и составления отчёта.
  • Ответственность за результат.

Оценка стоимости права (требования) является нетипичным вопросом и требует взвешенного подхода, детальной проработки и индивидуального решения в каждом конкретном случае.

Специалисты нашей компании имеют большой опыт в области оценки прав (требования) и долгов. Мы проведем полный анализ объекта оценки, тщательно изучим все полученные исходные данные, определим величину рыночной стоимости и грамотно сформируем Отчет об оценке, в соответствии с требованиями законодательства к оценочной деятельности.

Мы предложим Вам лучшую стоимость на профессиональные услуги в области оценки прав (требования). Вы гарантированно останетесь довольны результатом.

Оценка права требования

Как оценить право требования?

Право требования возникает в результате гражданско-правовых отношений между двумя контрагентами – кредитором и должником. Оценка прав требований необходима при принятии менеджментом решений в части управления финансовым рычагом предприятия, при осуществлении сделки купли-продажи долгов предприятия, при обращении взыскания на имущество должника, при банкротстве предприятия. Кроме того, оценка прав требований проводится при подготовке сделки по переуступке долгов на свободном рынке, причем объектом сделки могут выступать как права требований, так и залоговое имущество. Реализация прав требований может производиться банками путем переуступки прав и в результате конкурсного производства, посредством взыскания обеспечения для полного или частичного удовлетворения прав требований кредитора.

Оценщик определяет рыночную стоимость прав требований, которая выражается денежной суммой, полученной при реализации прав требований на открытом рынке долгов, либо при реализации имущества, являющегося обеспечением долга. В случае реструктуризации долга оценщик также определяет вероятные денежные поступления в счет погашения долга, которые возникнут в результате будущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника.

На сегодняшний день не существует универсальных, общепринятых оценочных методик для оценки прав требований. Оценщики используют методики, утвержденные или согласованные внутри каждой кредитной организации.

В зависимости от типа прав требований перед оценщиком возникает проблема выбора методов оценки. Данный выбор обусловлен существенным отличием предпосылок, то есть статусом должника, юридическими основаниями и предполагаемыми сроками погашения задолженности. При оценке прав требований действующего предприятия и предприятиябанкрота существенным отличием являются предпосылки для оценки риска возврата долгов в полном объеме.

Методика оценки прав требований для действующего предприятия включает в себя проведение тщательного финансового анализа компании и дальнейшее прогнозирование ее деятельности. Из этого следует, что моделирование денежного потока от возврата долгов опирается на тщательное прогнозирование оценщиком источников погашения задолженности, включая чистую прибыль компании, построение прогнозного баланса и определение финансовой устойчивости предприятия в будущем. При оценке рыночной стоимости прав требований по предприятию, находящемуся в процедуре банкротства, оценщик анализирует в первую очередь, какими активами обладает заемщик и насколько перспективен возврат долгов.

Кто является кредитором?

Кредитором может являться лицо, в пользу которого в результате гражданско-правовых отношений возникает право требовать от должника исполнения определенных обязательств: передать вещь, предоставить услугу, исполнить работу.

Первое место в списке наиболее частых кредиторов занимают банки и кредитно-финансовые организации, финансирующие деятельность предприятий и определяющие их дальнейшую работу и стратегию развития бизнеса. Как правило, при банкротстве, в процессе формирования реестра конкурсных кредиторов (комитета кредиторов), генеральными кредиторами, контролирующими, а зачастую и регулирующими процесс проведения процедуры банкротства, являются именно банковские структуры.

Суд признает конкурсными кредиторами тех, кто имеет право голоса при участии в собрании кредиторов. Это право должно быть подтверждено в суде документами о возникновении обязательств. У финансово-кредитных организаций основными документами являются: кредитный договор, договор об ипотеке, договор залога, договор поручительства и прочие документы, подтверждающие право собственности на право требования.

Установленный законодательством порядок удовлетворения требований делит кредиторов на очередных и внеочередных.

Почему качество актива имеет значение?

В составе обязательных подразделений крупных финансовокредитных организаций, как правило, присутствует кредитное подразделение, занимающееся подготовкой документации при проведении операций по кредитованию, и подразделение залоговой службы, осуществляющее мониторинг залогов на предмет фактического наличия, состояния и стоимости актива. Состав активов организации, являющихся предметом залога, а также текущие поручительства, предоставленные в обеспечение кредита, в период срока действия кредитного договора должны проходить обязательный мониторинг на предмет финансового благополучия должника или поручителя, а также подвергаться процедуре индикативной проверки рыночной стоимости залогового актива на предмет ее снижения или увеличения.

Это интересно:  Договор дарения оборудования бюджетному учреждению образец

Как правило, основная масса «плохих» долгов возникает из-за недостаточного мониторинга залогового имущества со стороны банковских структур. При этом оценщик, анализируя кредитные соглашения, в рамках проведения оценки прав требований, может столкнуться с массой проблем при оценке залогового имущества или поручительства. Примером может послужить случай из практики. Центральное отделение крупного банка, расположенное в Москве, предоставило долгосрочный кредит заемщику, находящемуся в регионе, под залог производственного здания. На момент выдачи кредита предприятие-заемщик было действующим и финансово благополучным, а активы были ликвидными и представляли собой производственный цех с земельным участком. По истечении двух лет на предприятии была начата процедура банкротства. Оценщик выехал на место расположения залогового актива и установил, что предприятие-должник давно ничего не производило, а производственное здание, которое было объектом залога, оказалось практически разрушенным.

Другой проблемой при оценке прав требований может являться сама идентификация прав требований. При стандартном анализе кредитных договоров оценщик может столкнуться с проблемой юридически неквалифицированного составления документов, в результате чего требования кредитора могут быть в дальнейшем отклонены в суде.

Что должно быть в центре внимания?

Основным критерием определения стоимости прав требований является обеспечение, достаточное для покрытия суммы долга. Расчет стоимости права требования осуществляется через основную формулу: рыночная стоимость обеспечения / долг предприятия = % покрытия долга.

В качестве обеспечения могут выступать любые активы предприятия. Активами могут являться объекты недвижимости по договорам ипотеки, оборудование и товарно-материальные ценности по договорам залога, обеспечения и гарантии, предоставляемые как физическими, так и юридическими лицами по договорам поручительства.

Оценщик рассчитывает рыночную стоимость прав требований посредством определения денежного потока и уровня риска, выраженного, как правило, ставкой дисконтирования, необходимой для приведения денежного потока к текущей стоимости.

Основным критерием корректного определения денежного потока является справедливый расчет совокупных гарантий по обеспечению долга, выраженных рыночной стоимостью залогового имущества и поручительства.

На уровень ставки дисконта при оценке права требования влияют тип и ликвидность объектов залога. К рискам относятся также срок взыскания задолженности, требования конкурсного кредитора и дополнительные затраты на реализацию залогового имущества. Из этого следует, что приведенная к текущей стоимости величина денежного потока, с учетом всех рисков и без учета всех единовременных и постоянных расходов, будет являться величиной рыночной стоимости права требования. При определении денежного потока для расчета рыночной стоимости прав требований оценщик анализирует все документы, подтверждающие право собственности на право требования.

В первую очередь проблемы могут возникнуть при идентификации прав требований. При стандартном анализе кредитных договоров оценщик может столкнуться с проблемой, когда имущество является залогом сразу по нескольким кредитным соглашениям. Это может произойти из-за халатности менеджеров кредитных отделов или умышленного допущения ими ошибки. И если это происходит в рамках одной финансово-кредитной организации, то для оценщика, идентифицирующего объект оценки, это является определенной сложностью, которую, однако, он может выявить и учесть при расчете стоимости прав требований. В таком случае базовые предположения по реализации данных прав, полученные от управления банка, могут помочь оценщику в распределении денежного потока между кредитными соглашениями.

Более сложным является вариант, когда одно и то же имущество заложено перекрестно по разным кредитным договорам и разным кредиторам. Наиболее часто это встречается при залоге движимого имущества, поскольку при выдаче кредитов менеджеры банков не в состоянии проверить юридическую чистоту залога. В подобном случае, не обладая полной информацией, оценщик может существенно завысить стоимость прав требований, тогда как стоимость залогового имущества практически не будет покрывать оцениваемое право.

Помимо объектов недвижимости, объектов движимого имущества, материальных ценностей и прочего имущества, являющегося обеспечением прав требований, оценщик анализирует финансовое состояние поручителей.

Анализ и оценка активов должны проводиться оценщиком в соответствии с требованиями стандартов оценки. Стандартными этапами процедуры оценки являются анализ состава и структуры активов, определение количественных и качественных характеристик объектов (при необходимости осуществляется выезд и осмотр активов), анализ соответствующей отрасли и рынка активов. В зависимости от вида актива оценщик определяется с выбором метода оценки рыночной стоимости того или иного объекта и проводит расчет рыночной стоимости в соответствии с общепринятыми методиками оценки.

Зачем нужен поручитель?

В целях минимизации риска по кредитному договору кредитующее подразделение банка в качестве дополнительных гарантий оформляет поручительство юридических и физических лиц. В соответствии со ст. 361 Гражданского кодекса РФ (далее – ГК РФ) по договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично.

В теории кредитующее подразделение должно осуществлять мониторинг и актуализацию информации о поручителе – юридическом или физическом лице. В ходе проведения мониторинга финансового состояния юридических лиц, являющихся поручителями, кредитное подразделение должно регулярно получать официальную отчетность, заверенную налоговыми органами, расшифровки основных статей баланса в части наиболее дорогостоящих активов, информацию о негативных тенденциях в бизнесе поручителя, а также основных кредиторах поручителя.

При анализе поручителей – физических лиц кредитные подразделения и подразделения риск-менеджмента должны проводить минимальную регулярную проверку наличия личного имущества. На практике кредитные подразделения проводят оценку платежеспособности поручителя всего один раз – при выдаче кредита. Объективным фактором для банков является необходимость обработки огромного массива информации, касающейся сторон, связанных с основным заемщиком. Из-за этого в случае банкротства должника взыскание денежных средств с поручителей осложнено еще и тем, что в течение срока кредитования финансовое положение поручителя может существенно ухудшиться, и к тому времени, когда в отношении основного должника будет проводиться процедура банкротства, поручитель также может стать некредитоспособным.

Зачастую при оценке рыночной стоимости прав требований стоимость по договорам поручительства с физическими лицами приравнивается к нулю, поскольку взыскание задолженности из личного имущества поручителя является практически невозможным в силу юридических тонкостей в отношении взыскания задолженности с имущества граждан. При оценке денежного потока от взыскания с поручителей – юридических лиц оценщик сталкивается с проблемой получения актуальной информации о поручителе, а именно финансовой отчетности, расшифровок статей активов и пассивов, текущего реестра кредиторов, сведений о бизнесе и прочей инсайдерской информации.

В соответствии с нормативно-правовыми актами и документами, регулирующими оценочную деятельность, оценщик обязан осуществить сбор информации, отвечающей требованиям достаточности и достоверности.

Основной информацией, которую будет использовать оценщик для проведения анализа поручителя – юридического лица, станут финансовые показатели деятельности компании. Массив данных, который необходимо собрать при анализе, является существенным, так как для определения платежеспособности поручителя необходимо не только анализировать бухгалтерские данные, но и осуществлять оценку рыночной стоимости всех активов и обязательств. Финансовые и аналитические данные могут быть получены из различных источников, например это статистические базы, включающие информацию по финансовой отчетности, ежеквартальные отчеты эмитентов, базы данных регистраторов и т. д. Конечной целью данного анализа является определение уровня платежеспособности поручителя и возможности исполнения обязательств по договору поручительства.

В текущей практике оценка рыночной стоимости поручительства проводится с существенным дисконтом, который может составлять от 50 до 100% к номинальной стоимости поручительства. Данный дисконт подтверждает ряд крупнейших банков. Это обусловлено тем, что практика взыскания обязательств с поручителей, скорее, негативная.

Учитывая сложную текущую ситуацию с взысканием обеспечения по поручительствам, в 2012 году Высший арбитражный суд Российской Федерации подготовил ряд документов и постановлений, которые затрагивают вопросы разрешения споров, связанных с поручительством. В этих документах предлагается существенно повысить уровень ответственности поручителей.

Это интересно:  Договор дарения от организации другой организации

Когда долг проще продать на рынке?

В момент составления банковской отчетности убытки, выявленные при переоценке прав требований и залогового имущества, являются причиной перегруппировки активов по категориям качества в сторону более низкой категории и, как следствие, приводят к увеличению банковских резервов. Чем больше уровень резервов, тем меньше в конечном итоге стоимость собственного капитала банка и ниже уровень показателей ликвидности.

Для снижения влияния «плохих» долгов на уровень резервов банки реализуют часть проблемных активов, поскольку даже убытки, полученные от реализации, могут быть существенно ниже, чем последствия формирования дополнительных резервов. Согласно ст. 382 ГК РФ, право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке, которая называется уступкой требования. Уступка требования, по действующему российскому законодательству, производится по договору цессии.

Несмотря на то что большинством крупных банков созданы отделы по реализации залогового имущества и прав требований, продажа прав требований через специализированные торговые площадки приобретает все большую популярность. Примером могут являться электронные площадки: автоматизированная торговая площадка «Сбербанк-АСТ», В2В, Российский портал залогового имущества, а также множество электронных площадок коллекторских агентств, специализирующихся на продаже проблемных активов и долгов. Как правило, изучая информацию по реализации долгов на таких площадках, можно получить полные данные о сумме долга, характере долга, специфике деятельности компании-должника; определить отраслевую принадлежность и местонахождение должника; подтвердить наличие решения суда о взыскании задолженности, а также оценить круг возможных покупателей долга и, самое главное, цену продажи долга.

В данном случае рыночная статистика по реализации отдельных видов прав требований может представлять для оценщика ценную информацию о реальной рыночной величине дисконта к сумме долга. На практике, после изучения и анализа данных коллекторских агентств и торговых площадок, было установлено, что в среднем на рынке продажи долгов дисконт по ликвидной задолженности юридических лиц может составлять 10–30% от номинальной стоимости долга. Тогда как по неликвидным долгам дисконт может достигать 70–95%. При продаже прав требований физических лиц уровень дисконта более высокий: по ликвидной задолженности (на стадии судопроизводства) – 50–70%; низколиквидные долги реализуются с дисконтом 90–98,5%.

Какого результата ждем?

Что можно считать положительным результатом при оценке права требования? Положительный результат при оценке права требования вытекает из хорошо обеспеченного кредита и достигается в том случае, если долг в полном объеме покрывается суммой обеспечения. При этом уровень риска по таким долгам будет составлять 0%. В противном случае, если кредит относится к плохо обеспеченному или не обеспеченному, стоимость прав требований всегда будет оценена ниже номинала и в размере риска, который определит оценщик.

В мировой практике при выборе метода оценки прав требований особое внимание акцентируется на перспективном финансовом оздоровлении предприятия, сохранении его деятельности, возможности реструктуризации долга с целью дальнейшего его погашения в полном объеме как альтернативе процедуры банкротства предприятия. Для этих целей Международная ассоциация специалистов в области реструктуризации несостоятельности и банкротства (INSOL) разработала основные принципы глобального подхода к работе с кредиторами, призванные ускорить финансовую реструктуризацию и повысить вероятность оздоровления предприятия-заемщика.

В российской практике основным предположением при оценке прав требований будет являться либо переуступка прав требований, либо банкротство должника. Соответственно вопрос об особенностях оценки того или иного типа прав собственности, а следовательно, выбор методики по правам требований будет связан в большинстве случаев или с процедурой банкротства с целью удовлетворения требований всех кредиторов, или с определением рыночного уровня скидки с цены предложения при реализации прав на открытом рынке.

Оценка уступки права требования по кредитному договору

Коллекторы в законе

Владимир Кукушкин, кандидат юридических наук, доцент Уральской государственной юридической академии, г. Екатеринбург.

Проблема существования коллекторов в правовом поле России беспокоит не только заинтересованных лиц — заемщиков и кредиторов, но и юридическое сообщество. Слишком уж масштабной стала деятельность профессиональных сборщиков долгов. Насколько законна «кооперация» банков и коллекторских агентств сегодня, решат ли проблему правового обеспечения деятельности коллекторов новые законопроекты, кто защитит рядовых граждан от диких методов выбивания задолженностей? Этим вопросам посвящена тема номера.

Уступать или не уступать?

В сфере банковской деятельности сосредоточены основные проблемы и противоречия, касающиеся правового регулирования работы коллекторов.

Судебная практика: Смена стороны в обязательстве должна быть безусловной

СМЕНА СТОРОНЫ В ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕ ДОЛЖНА БЫТЬ БЕЗУСЛОВНОЙ

Действующее гражданское законодательство регламентирует перемену лиц в обязательстве на стороне кредитора — путем заключения договора уступки права (требования) и на стороне должника — путем заключения договора перевода долга.

В соответствии со ст.353 Гражданского кодекса РБ (далее — ГК) право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании акта законодательства.

Информация о возможности запрета уступки кооперативом третьим лицам прав (требований) по договору потребительского займа

Главная Библиотека Кредитная кооперация Займы Рекомендации по составлению договоров займа

П.1, ст. 12 Закона № 353-ФЗ устанавливает право кооператива переуступить права требования по предоставленному пайщику займа при условии, если пайщик не запретит ему такую уступку.

Оценка уступки права требования по кредитному договору

лтедйфпчбойе об рпфтевйфемшулйе гемй

уТПЛ РПМШЪПЧБОЙС ЛТЕДЙФПН — ДП 5 МЕФ.

чБМАФБ, Ч ЛПФПТПК РТЕДПУФБЧМСЕФУС ЛТЕДЙФ — ТПУУЙКУЛЙК ТХВМШ.

уХННБ ЛТЕДЙФБ ЪБЧЙУЙФ ПФ ТБЪНЕТБ ДПИПДПЧ ЪБЕНЭЙЛБ Й ЕЗП РПТХЮЙФЕМЕК, Б ФБЛЦЕ УФПЙНПУФЙ ЙОПЗП ПВЕУРЕЮЕОЙС РП ЛТЕДЙФХ. рТЙ ЧЩДБЮЕ ЛТЕДЙФБ УТПЛПН ОБ 5 МЕФ УХННБ ЛТЕДЙФБ ПТЙЕОФЙТПЧПЮОП ТБЧОБ 20-ЛТБФОПНХ ТБЪНЕТХ УТЕДОЕНЕУСЮОПК ЪБТБВПФОПК РМБФЩ ЪБЕНЭЙЛБ.

Об уступке прав требования (цесси)

Сегодня очень часто можно услышать следующее выражение: «договор цессии». Банкиры для своих заемщиков на более понятном языке называют цессию продажей долга.

Оценка уступки права требования по кредитному договору

Споры, связанные с заключением и исполнением кредитных договоров, в настоящее время представляют повышенный интерес в связи с широким распространением этих договоров и многообразием ситуаций, которые приходится анализировать судам при рассмотрении дел этой категории.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитный договор является разновидностью заемных обязательств.

Оформление права собственности на приобретенное имущество

Сотрудники отдела оформления помогут Вам в оформлении права собственности на приобретенное имущество.

Перечень документов, необходимых для регистрации права собственности:

-кредитный договор (оригинал и копия, заверенная банком);

-доверенность или иной документ, подтверждающий полномочия сотрудника банка, подписавшего кредитный договор;

Памятка новосела

Долевикам поз. 1 ЖК Тридевятый

ОАО «Ипотечная корпорация Чувашской Республики»рада сообщить Вам о сдаче дома в эксплуатацию!

В первую очередь Вам необходимо произвести доплату или возврат денежных средств за увеличение или уменьшения площади квартиры. Информацию по площади квартиры после обмеров БТИ, а так же сумму доплаты или возврата Вы можете уточнить по тел.

Оценка уступки права требования по кредитному договору

МО, г. Химки Комфорт-класс Квартиры комфорт-класса25 этажейМонолит-кирпичУлучшенная отделка мест общего пользованияФасадное остеклениеБлагоустройство придомовой территорииРазвитая инфраструктура

Микрорайон «Лобня Сити»

Правила оформления квартиры в собственность после сдачи дома

СОБРАВ ВСЕ ЭТИ ДОКУМЕНТЫ ПО СПИСКУ СДАЕМ ИХ В МФЦ (любое):

1.АКТ ПРИЕМА-ПЕРЕДАЧИ ОБЪЕКТА ДОЛЕВОГО СТРОИТЕЛЬСТВА 2шт.(оригинал) (при условии нескольких собственников по 2 шт.каждому);

Статья написана по материалам сайтов: pmc-appraisal.ru, www.cfin.ru, ins-help.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector